影响P2P借贷成功率的借款人信息要素研究

一、互联网P2P借贷模式概述

（一）互联网P2P借贷定义和差异性分析

1.互联网P2P借贷的定义与类型。互联网P2P借贷作为从欧美兴起的金融创新，维基百科对其的定义是个人与个人间的借贷（person-to-person lending, pee-to-peer lending或点到点借贷），从广义上理解，它就是一种不通过传统金融机构进行金融中介或参与的、在个人之间直接发生的金融交易（主要为贷款和借款），这种P2P借贷运用了互联网技术。在互联网络中，P2P借贷表现为两种不同的模型：一种是“网络在线市场模型”；另一种是“家庭和友情模型”。[1]网络在线市场模型的P2P借贷使贷款人能够定位借款人，反之亦然。这种模型采用类似于拍卖的形式连接贷款人和借款人，最后使得贷款人愿意提供最低的利率来“赢”得借款人的借款需求。市场模型的过程可能包括其他中介参与者，这些中介参与者可以打包和转让贷款，但是被转让的贷款最终还是转让给个人。家庭和友情模型完全放弃了类似拍卖的形式，而是把注意力集中在已经互相认识的借款人和贷款人身上，比如两个朋友或者同事之间形成一笔个人间的借贷。因此，市场模型最主要的优势在于给贷款人和借款人“做媒”方面，而家庭和友情模型则是把重点放在在线协作、贷款的形式化和服务方面。[2]

2.互联网P2P借贷的特点。从上述对互联网P2P借贷的定义可以看出，其区别于传统小额信贷的最主要特点在于：（1）互联网P2P借贷已经不再需要银行等传统金融机构的参与，无须进行储蓄到投资、投资到储蓄的转换过程，而是由资金的供应方直接将资金提供给资金的需求方，并采用市场的方式确定资金的价格（利率），这也被称为“去中介”化的借贷交易；（2）互联网P2P借贷的交易渠道不再受到交易场所、交易时间的限制，而是可以完全利用互联网，完成资金供应方与需求方不见面的、全天候的、24小时无间断的交易，充分提高了交易的效率，并降低了交易的成本。

总之，银行等金融机构是基于资金的存款规模效应和投资分散效应而获益，它注重资金的组成，而无须注重人与人之间的社会交往，而P2P借贷模型却试图引入传统银行金融模式所缺失的人际关系，并且利用没有经营费用的优势来降低传统金融模式中暗含的叫价、出价的成本。

（二）互联网P2P借贷的实务说明

互联网P2P借贷业务的开展会受到很多因素的影响、制约和限制，比如互联网的普及程度、人们的教育水平、电子支付的便利程度、用户的投资习惯、金融管制和法律政策、个人征信的完善程度等，因此在开展互联网P2P借贷业务时，各个网站采用了不同的运作模式和操作流程，以能够最大限度地满足合规性、便利性和习惯性的要求。为了能更好地了解互联网P2P借贷，本文将简要介绍我国的第一个借贷平台拍拍贷的情况。

Ppdai网站（即拍拍贷）的功能和流程在美国同类平台的基础上进行了中国化的改造。拍拍贷对自己的定位是：为自然人之间小额民间借贷提供信用咨询、资金融通和交易保障的第三方电子商务中介平台。

由于中国没有完善的征信体系及第三方信用评级公司，拍拍贷在借款流程中更加强调第三方认证、人际关系和网际关系的运用，以此补强统一信用体系的不足，从而起到降低风险的效果。

互联网P2P借贷的借贷流程大体上均是借款人在P2P借贷平台网站上发布借款需求列表，贷款人通过分析借款人提供的或经平台网站审核的有关借款人身份情况、信用情况、就业情况、学历情况、联系人情况、还款来源情况等一系列资料和信息后，作出相应的信贷决策；贷款人发放的贷款可以满足借款人需求列表所要求的借款金额的全部或者部分；当借款需求列表的借款金额得到全部满足后，贷款人还可以降低贷款利率以挤出其他高贷款利率的贷款人，这符合利率优先、时间优先的原则。因此作者根据中国PPDAI网站的实际流程制作了图1，以便读者直观地了解互联网P2P借贷的流程。

（图略）

资料来源：作者根据实际业务流程自绘。

图1互联网P2P借贷运作的简要流程图

二、借款人信息要素分析及其在P2P借贷中的作用

（一）借款人信息要素的构成

1.借款人信息的概念。本文所谓的借款人信息，是指在P2P借贷中，借款人主动提供的或者由网站运营方等第三方提供的与借款人本人或者本次借款有关的各类信息、资料和数据的总和。

P2P借贷中的借款人信息的范围与前述传统的借款人信息相比，种类和数量更为繁多，尤其是运用互联网技术后，有部分的借款人信息直接来源于互联网，这直接区别于传统的借款人信息，可以理解为 P2P借贷特有的借款人信息。当然，现在P2P借贷尚未能与金融机构、政府部门的数据库相连，因此P2P借贷的借款人信息也缺少了金融机构贷款数据这一重要信息。

2. P2P借贷的借款人信息要素的分类。借款人为争取贷款人的资金而提供的信息可以分成如下几类：[3]

（1）借款人主体信息要素。借款人主体信息要素是指自然人借款人的基本自然属性和社会属性的信息要素，例如，年龄、性别、学历、婚姻状况、孩子、户口所在地、工作单位、第二联系人等。

（2）借贷信息要素。借贷信息要素是指与每次P2P借贷相关的经济和合同信息要素，例如，借款金额、借款利率、借款期限、还款方式等。

（3）历史数据信息要素。历史数据信息要素是指借款人参与P2P 借贷的过程中成功和失败的数据所形成的信息要素，例如，成功借款金额和笔数、流标金额和笔数、逾期还款金额和笔数、坏账金额和笔数等。

（4）第三方信息要素。第三方信息要素是指由借款人和贷款人以外的第三方提供的与借款人本人或本次借款有关的信息要素，例如，身份认证、学历认证、手机认证、视频认证、联系人数量、站内朋友数量、淘宝商家认证、银行实名认证、借款描述数量和质量等。

（5）互联网专属信息要素。互联网专属信息要素是指与借款人在互联网中的身份和行为有关的互联网信用和信息要素，例如，个人网站、博客、QQ、MSN、淘宝旺旺、支付宝、财付通、Google账号、IP 地址和所属网络等。

（二）借款人信息对P2P借贷流程的影响

1.贷前审核与信贷风险。虽然互联网P2P借贷平台不需要对贷款承担风险，但是这项业务若要可持续发展，则不能出现大量的逾期和坏账，否则势必给网站的经营者带来大量的抱怨，并使贷款人客户流失，以致网站范围内贷款供给减少，贷款需求也会相应减少，如此循环，必定出现网站倒闭的情况。因此，从某种意义上说，互联网P2P 借贷平台网站是与银行类似的经营风险的企业。为了确保贷款人借贷资金的安全，P2P借贷网站在借款人发布借款需求列表前必须对借款人信息以及其资信情况进行考核，并根据考核情况，给予借款人在一定金额范围的“授信额度”，即借款需求列表中的借款金额的累计上限。

2.贷时决策与借款人信息。互联网P2P借贷的贷款人的贷款程序一般为：（1）查看借款需求列表中的借款金额、借款用途、借款利率、借款期限、还款方式和交易类型；（2）查看借款人的个人信息；（3）查看借款人的个人信息的官方认证情况；（4）查看P2P借贷平台网站对借款人的相关资料、信息和信用的评价情况；（5）查看、分析、审核借款人自行提供的个人信息和相关资料；（6）决策是否给予借款人贷款、愿意提供贷款的金额。贷款人参与P2P借贷之初，只能依靠其个人经历和对信贷的以往经验进行定性决策，但是随着贷款次数的增加、网站业务数量的累计，贷款人和网站逐渐可以依据网站披露的整体数据和统计数据，由贷款人自己或者由网站通过运用各种数学统计模型，如线性回归模型、逻辑回归模型等对信贷决策进行定量分析，并在定量分析的结果上指导贷款决策和推荐贷款决策。

三、借款人信息要素影响借贷成功率的实证研究

本文前三部分介绍了互联网P2P借贷的理论基础、国内外研究现状以及借款人信息在互联网P2P借贷中的重要性，本节将展开对互联网P2P借贷实践数据的实证研究。在此，本文从借出人和互联网P2P 借贷平台网站的角度，着重分析借款人信息和P2P借贷成功的关系。

在整个实证研究中，我们假设借出人同意贷款与否是基于借款人或互联网P2P借贷平台网站提供的有关借款人的信息而作出的，因此在选取样本时，我们剔除了不符合上述假设的部分样本。

（一）研究模型的变量选取

由于本文研究的是借款人信息与借款成功之间的关系，因此当采用Logistic回归分析作为研究模型时，第一个因变量是“借款成功”，取值为零（借款失败）或1（借款成功）。在实证研究时，我们把重要的借款人信息拆分开来进行研究，并对有些非数值化的信息进行数值化，详见表1。

表1变量表

┌───┬─────┬───┬────────┬──────┬───────┬───┐

│序号  │名称      │代码  │含义            │真实取值    │变量数值化后的│预期  │

│      │          │      │                │            │取值          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│1     │借款成功  │Y     │贷款投标金额满足│            │0-借款失败    │无    │

│      │          │      │借款需求列表的金│            │1-借款成功    │      │

│      │          │      │额              │            │              │      │

└───┴─────┴───┴────────┴──────┴───────┴───┘

┌───┬─────┬───┬────────┬──────┬───────┬───┐

│序号  │名称      │代码  │含义            │真实取值    │变量数值化后的│预期  │

│      │          │      │                │            │取值          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│2     │信用分    │Xyf   │网站根据用户提供│0～99       │0～99         │+     │

│      │          │      │的资料计算的信用│            │              │      │

│      │          │      │分              │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│3     │年龄      │N1    │借款人的年龄    │18～60      │18～60        │+     │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│4     │性别      │Xb    │借款人的性别    │男、女      │1-男2-女      │+     │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│5     │学历      │XI    │借款人的学历    │小学至博士后│1-中学以下    │+     │

│      │          │      │                │            │2-大专、本科  │      │

│      │          │      │                │            │3-研究生      │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│6     │学历认证  │Xlrz  │学历是否通过教育│是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │部认证          │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│7     │视频认证  │Sprz  │本人是否上传视频│是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │片段            │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│8     │手机认证  │Sjrz  │手机实名认证    │是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │                │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│9     │户口簿    │Hkb   │户口簿经网站审  │是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │核              │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│10    │亲属照片  │Qszp  │亲属照片经网站审│是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │核              │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│11    │房屋      │Fw    │是否有房        │是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │                │            │1-是          │      │

└───┴─────┴───┴────────┴──────┴───────┴───┘

┌───┬─────┬───┬────────┬──────┬───────┬───┐

│序号  │名称      │代码  │含义            │真实取值    │变量数值化后的│预期  │

│      │          │      │                │            │取值          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│12    │淘宝商家  │Tbsj  │是否是淘宝商家  │是、否      │0-否          │+     │

│      │          │      │                │            │1-是          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│13    │婚姻状况  │Hyzk  │                │            │0-未选择      │无    │

│      │          │      │                │            │1-离婚、丧偶  │      │

│      │          │      │                │            │2-已婚        │      │

│      │          │      │                │            │3-未婚        │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│14    │网际指数  │Wjzs  │拥有自有网络的数│0～10       │0～10         │+     │

│      │          │      │量              │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│15    │孩子      │Hz    │借款人有无孩子  │有、无      │0-无          │+     │

│      │          │      │                │            │1-有          │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│16    │朋友数量  │Pysl  │借款人在网站上的│0～200      │0～200        │+     │

│      │          │      │好友数量        │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│17    │成功次数  │Cgcs  │本次借款前在本网│0～10       │0～10         │+     │

│      │          │      │站的成功次数    │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│18    │流标次数  │Lbcs  │本次借款前在本网│0～30       │0～30         │—    │

│      │          │      │站的流标次数    │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│19    │借款金额  │Jkje  │                │3000～100000│3000～100000  │—    │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│20    │借款期限  │Jkqx  │                │1～36       │1～36         │—    │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│21    │借款利率  │Jklv  │                │1%～25%     │1～25         │+     │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│22    │借款描述  │Jkms  │借款需求列表描述│0～2000     │0～2000       │+     │

│      │          │      │的字数          │            │              │      │

├───┼─────┼───┼────────┼──────┼───────┼───┤

│23    │审核资料  │Shzl  │通过审核的资料的│0～22       │0～22         │+     │

│      │          │      │数量            │            │              │      │

└───┴─────┴───┴────────┴──────┴───────┴───┘

（二）研究样本与数据来源

本文选取的研究样本为2009年6月1日至2009年12月31日在中国第一家互联网P2P借贷平台网站——拍拍贷上的真实交易的借款需求列表和相应数据。所有样本的信息和数据均来自拍拍贷官方数据库。

本文所选取和剔除样本的理由：

1.由于拍拍贷成立于2007年6月，前两年仍在试验阶段，模式变化、借款人信息的需求和依靠程度变化很快，成交数据量较少，对整个业务的权重贡献和稳定性贡献较少，因此本文的数据选择交易数据量涨幅较大的2009年6月1日到2009年12月31日。

2.由于拍拍贷允许借款需求列表的发布人在借款金额满足前主动撤回投标，由此该等撤回投标的行为是借款人的主动行为，不是客观的借出人的决策结果，也不能满足假设条件，因此对该等主动撤回的借款需求列表样本也予以剔除。

（三）实证结果研究分析

1.样本的描述性统计。在此我们首先查看一下总样本空间的一些简单统计情况，见表2。

表2样本数据的描述性统计 单位：元

┌───────┬──────┬──────┬──────┬──────┬─────┐

│              │总借款需求列│借款成功    │借款流标    │借款成功率  │备注      │

│              │表          │            │            │            │          │

├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼─────┤

│需求列表数量  │4290        │655         │3634        │15.27%      │样本缺失1 │

│              │            │            │            │            │个        │

├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼─────┤

│借款金额      │25252904    │4145748     │21107156    │16.42%      │          │

├───────┼──────┼──────┼──────┼──────┼─────┤

│平均借款金额  │5886        │6329        │5806        │            │          │

└───────┴──────┴──────┴──────┴──────┴─────┘

从表2中数据可以基本看出，借款需求列表的数量转化率或者需求金额转化率（满标率）保持在15%～17%的较低水平，远远落后于传统银行业金融机构参与的金融交易的交易成功率。由此，可以看出两个问题：一是互联网P2P借贷的供需市场在两年后有较大的发展，并且今后有广阔的发展空间；二是需要有效的技术和经济手段来提高需求到成功的转化率，唯此才能保持进一步地降低单位交易成本。

从表2中的平均借款金额的不同可以看出，借款成功的平均借款金额要高出流标平均借款金额和总借款需求平均借款金额近500元（超过正常情况的8%），这说明一旦借款人能够提供贷款人满意的借款人信息和资料或者说借款人的信用状况较好，则更容易借到相对较大金额的款项。

2.借款成功的回归结果与分析。在回归之前，本文对表1（变量表）中的各变量作了相关性分析，发现变量审核资料与变量户口簿、变量亲属照片、变量信用卡的相关度在0.8以上，因此考虑到网站所审核的资料中的确包括户口簿和亲属照片，且信用分也是根据部分或者全部审核资料进行综合评价的，因此在进行回归分析中，剔除了变量审核资料。剔除变量审核资料后，其他变量之间的相关性不明显（相关性分析见后附表）。

根据上述的相关性分析并剔除部分变量，我们建立如下形式的回归方程：

ln（Y/（l-Y））=a + a1Xyf + a2Nl + a3Xb + a4Xl + a5Xlrz + a6Sprz + a7Sjrz + a8Hkb + a9Qszp + a10Fw + a11Tbsj + a12Hyzk + al3Wjzs + a14 Hz + al5 Pysl + al6 Cgcs + a17Lbcs + a18 Jkje + a l9 Jkqx + a20 Jkqx + a21Jkms +ε

为了考察各个变量对互联网P2P借贷的贷款人作出是否发放贷款决策的影响，本文对借款成功（因变量）与借款人信息（自变量）进行了 Logistic回归，在回归分析中，对于成功获得贷款的借款需求列表的因变量取值为1，否则为零。

根据SPSS软件对所输入的各借款人信息自变量与借款成功因变量的回归分析，输出系列表格（见表3至表6）。

表3 Case Processing Summary[4]

┌─────────────────────────┬─────┬─────┐

│Unweighted Cases                                  │N         │Percent   │

├────────────┬────────────┼─────┼─────┤

│                        │Included in Analysis    │4289      │100.0     │

├────────────┼────────────┼─────┼─────┤

│Selected Cases          │Missing Cases           │1         │0.0       │

├────────────┼────────────┼─────┼─────┤

│                        │Total                   │4290      │100.0     │

├────────────┴────────────┼─────┼─────┤

│Unselected Cases                                  │0         │0.0       │

├─────────────────────────┼─────┼─────┤

│Total                                             │4290      │100.0     │

└─────────────────────────┴─────┴─────┘

表4 Omnibus Tests of Model Coefficients[5]

┌────────────┬──────┬──────┬──────┬────┐

│                        │            │Chi-square  │df          │Sig.    │

├────────────┼──────┼──────┼──────┼────┤

│                        │Step        │1910.740    │21          │0.000   │

├────────────┼──────┼──────┼──────┼────┤

│Step 1                  │Block       │1910.740    │21          │0.000   │

├────────────┼──────┼──────┼──────┼────┤

│                        │Model       │1910.740    │21          │0.000   │

└────────────┴──────┴──────┴──────┴────┘

表5 Classification table[6]

┌─────┬────┬──────┬─────────────────────┐

│          │        │            │Predicted                                 │

├─────┼────┴──────┼───────────┬─────────┤

│          │Observed              │满标                  │Percentage Correct│

├─────┼────┬──────┼─────┬─────┤                  │

│          │        │            │0         │1         │                  │

├─────┼────┼──────┼─────┼─────┼─────────┤

│          │满标    │0           │3506      │128       │96.5              │

├─────┤        ├──────┼─────┼─────┼─────────┤

│Step 1    │        │1           │224       │431       │65.8              │

├─────┼────┴──────┼─────┼─────┼─────────┤

│          │Overall Percentage    │          │          │91.8              │

└─────┴───────────┴─────┴─────┴─────────┘

表6 Variables in the Equation

┌────┬──────┬────┬────┬────┬────┬────┬─────┐

│        │            │B       │S. E.   │Wald    │df      │Sig.    │Exp（B）  │

├────┼──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│Step 1[7│信用分      │0.071   │0.009   │55.685  │1       │0.000   │1.073     │

│]       │            │        │        │        │        │        │          │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │年龄        │0.005   │0.015   │0.094   │1       │0.759   │1.005     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │性别        │0.584   │0.158   │13.582  │1       │0.000   │1.793     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │学历        │0.198   │0.107   │3.400   │1       │0.065   │1.218     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │学历认证    │0.639   │0.147   │18.912  │1       │0.000   │1.894     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │视频认证    │0.185   │0.167   │1.220   │1       │0.269   │1.203     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │手机认证    │-0.383  │0.210   │3.318   │1       │0.069   │0.682     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │户口簿      │0.950   │0.188   │25.546  │1       │0.000   │2.585     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │亲属照片    │1.491   │0.186   │64.434  │1       │0.000   │4.441     │

└────┴──────┴────┴────┴────┴────┴────┴─────┘

┌────┬──────┬────┬────┬────┬────┬────┬─────┐

│        │            │B       │S. E.   │Wald    │df      │Sig.    │Exp（B）  │

├────┼──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│Step 1  │房屋        │0.049   │0.150   │0.109   │1       │0.742   │1.051     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │淘宝商家    │1.102   │0.229   │23.247  │1       │0.000   │3.009     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │婚姻状况    │-0.271  │0.158   │2.963   │1       │0.085   │0.763     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │网际指数    │-0.024  │0.035   │0.465   │1       │0.495   │0.977     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │孩子        │-0.553  │0.199   │7.767   │1       │0.005   │0.575     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │朋友数量    │0.012   │0.003   │13.114  │1       │0.000   │1.012     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │成功次数    │0.422   │0.121   │12.220  │1       │0.000   │1.525     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │流标次数    │-0.072  │0.029   │6.150   │1       │0.013   │0.931     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │借款金额    │0.000   │0.000   │60.806  │1       │0.000   │1.000     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │借款期限    │-0.137  │0.021   │40.916  │1       │0.000   │0.872     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │借款利率    │0.083   │0.021   │16.150  │1       │0.000   │1.086     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │借款描述    │0.002   │0.000   │33.803  │1       │0.000   │1.002     │

│        ├──────┼────┼────┼────┼────┼────┼─────┤

│        │Constant    │-7.269  │0.744   │95.454  │1       │0.000   │0.001     │

└────┴──────┴────┴────┴────┴────┴────┴─────┘

根据表6中检验值Sig.的数据可以整理出以下对照表：

表7分析对照表

┌─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬───────┐

│序号      │名称        │显著性      │预期        │回归结果    │与预期的一致性│

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│1         │信用分      │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│2         │年龄        │N/A         │+           │无          │无            │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│3         │性别        │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│4         │学历        │*           │+           │+           │一致          │

└─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴───────┘

┌─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬───────┐

│序号      │名称        │显著性      │预期        │回归结果    │与预期的一致性│

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│5         │学历认证    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│6         │视频认证    │N/A         │+           │无          │无            │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│7         │手机认证    │*           │+           │—          │不一致        │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│8         │户口簿      │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│9         │亲属照片    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│10        │房屋        │N/A         │+           │无          │无            │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│11        │淘宝商家    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│12        │婚姻状况    │*           │无          │—          │无            │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│13        │网际指数    │N/A         │+           │无          │无            │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│14        │孩子        │***         │+           │—          │不一致        │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│15        │朋友数量    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│16        │成功次数    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│17        │流标次数    │***         │—          │—          │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│18        │借款金额    │***         │—          │+           │不一致        │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│19        │借款期限    │***         │—          │—          │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│20        │借款利率    │***         │+           │+           │一致          │

├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼───────┤

│21        │借款描述    │***         │+           │+           │一致          │

└─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴───────┘

注：1. Sig ＜0.05为非常显著，0.05＜ Sig ＜0.1—般显著，Sig ＞0.1不显著；

2.非常显著、一般显著、不显著分别用***、*、N/A表示。

从表7可以看出，影响借款人借款成功的显著因素有信用分、性别、学历认证、户口簿、亲属照片、淘宝商家、朋友数量、成功次数、流标次数、借款金额、借款期限、借款利率、借款描述。而对借款人成功与否不具有显著影响的因素分别是年龄、视频认证、房屋、网际指数。其中信用分、性别、学历认证、亲属照片、淘宝商家、朋友数量、成功次数、流标次数、借款期限、借款利率、借款描述这些因素与预期影响效果表现出一致性，即存在正相关的关系，信用分越高，借款人越容易成功借款，特别说明的是，在性别因素分析中，发现女性借款成功率要高于男性。借款期限、流标次数都与借款成功存在负相关关系，可以理解的是，借款期限越长，借款成功率相对而言越低；流标次数则更加容易理解，随着借款人借款不成功次数的增加，借款成功率也会越来越低。另外，与我们预期存在不一致的因素有孩子和借款金额，有孩子与否是我们判断借款者是否具有责任心、是否具有独立的经济能力的一个重要依据，而在统计分析中则发现，借出者对借款人是否有孩子这一要素持不同观念，可以理解为孩子的存在会被认为是加大了借款人的生活成本和消费，进而影响借款人的还款能力，从而加大了借款人成功借款的压力；借款金额的高低也是直接影响了借款成功的关键要素，我们预期借款金额越低可能越会得到借款，但是分析中发现，借款越高则借款人越容易借款。这其中的原因可以理解为，在网络借贷中对借款人的信用要素分析还需考虑到借出者的心理行为因素和投资偏好，相对于传统金融机构，在网络借贷中，借出者也表现得更加偏好于大金额借款，可以理解为大额借款可以为借款人起到一个相当于增信的作用，因为在网络借贷中，借出者更多地是采用分散投资的策略，将手中的闲置资金借给不同的借款人，这样，小额借款人相对于大额借款人来说在同等资金金额的配置下，不具备信用优势。

综上所述，在借款人信息要素的实证分析中，我们发现借款人主体要素、借款信息要素、历史数据要素以及第三方信息要素都直接影响互联网P2P借贷的成功率和违约率，但是影响借款成功的要素信息不仅包括实证分析中用到的要素分析，在网络借贷中，若要充分发挥经济人的作用，则依附于其现实生活和网络生活的维度也就会更加复杂和庞大，鉴于此，为了加快和规范互联网P2P借贷这一金融行业的发展，还需要对有关借款人的信息要素进行不断的完善、管理和监督。这也就需要更加统一的信用体系建设，不断通过加入新的征信内容和引入成熟的先进的信用评级理论和理念，逐渐覆盖每一个中国公民。完善个人信用体系和互联网P2P借贷的进一步发展是一个相互促进，相互刺激的过程，其最终的目标必然是全社会信用体系的建设和普惠金融观念的深入人心。

附

ations

┌──┬──────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│    │            │满标  │信用分│年龄  │性别  │学历  │学历认│视频认│手机认│户口簿│亲属照│

│    │            │      │      │      │      │      │证    │证    │证    │      │片    │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Pearson     │1     │.593  │.051  │.026  │.142  │.279  │.355  │.535  │.595  │.635  │

│    │Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│满标│Sig.        │      │.000  │.001  │.091  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│信用│Pearson     │.593  │1     │.209  │-.010 │.276  │.389  │.595  │.687  │.682  │.701  │

│分  │Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │      │.000  │.493  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Pearson     │.051  │.209  │1     │-.029 │.105  │-.094 │.079  │.087  │.118  │.113  │

│    │Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│年龄│Sig.        │.001  │.000  │      │.055  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Pearson     │.026  │-.010 │-.029 │1     │.022  │.015  │-.063 │.009  │-.003 │.005  │

│    │Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│性别│Sig.        │.091  │.493  │.055  │      │.154  │.330  │.000  │.563  │.853  │.741  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Pearson     │.142  │.276  │.105  │.022  │1     │.207  │.112  │.077  │.122  │.157  │

│    │Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│学历│Sig.        │.000  │.000  │.000  │.154  │      │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

└──┴──────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

表

ations

┌───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│房屋  │淘宝商│婚姻状│网际指│孩子  │朋友数│成功次│流标次│借款金│借款期│借款利│借款描│审核资│

│      │家    │况    │数    │      │量    │数    │数    │额    │限    │率    │述    │料    │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.010  │.245  │.013  │.284  │-.013 │.435  │.419  │.125  │.049  │-.116 │.124  │.257  │.692  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.516  │.000  │.379  │.000  │.382  │.000  │.000  │.000  │.001  │.000  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.093  │.269  │.173  │.443  │.121  │.541  │.500  │.222  │.308  │-.013 │.134  │.281  │.812  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.411  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.292  │-.002 │.416  │-.041 │.545  │.085  │.111  │.045  │.198  │-.018 │.034  │.016  │.123  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.915  │.000  │.007  │.000  │.000  │.000  │.003  │.000  │.247  │.027  │.280  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.049 │.036  │-.054 │-.077 │-.019 │-.027 │-.016 │-.066 │.021  │.028  │-.084 │.004  │-.015 │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.001  │.019  │.000  │.000  │.207  │.072  │.298  │.000  │.170  │.063  │.000  │.769  │.315  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.105  │.026  │-.040 │.106  │-.046 │.133  │.123  │.110  │.176  │.053  │-.031 │.067  │.143  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.091  │.010  │.000  │.003  │.000  │.000  │.000  │.000  │.001  │.044  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌──┬──────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│    │            │满标  │信用分│年龄  │性别  │学历  │学历认│视频认│手机认│户口簿│亲属照│

│    │            │      │      │      │      │      │证    │证    │证    │      │片    │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│学历│Pearson Corr│.279  │.389  │-.094 │.015  │.207  │1     │.137  │.237  │.242  │.260  │

│认证│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.330  │.000  │      │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│视频│Pearson Corr│.355  │.595  │.079  │-.063 │.112  │.137  │1     │.387  │.406  │.392  │

│认证│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │      │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│手机│Pearson Corr│.535  │.687  │.087  │.009  │.077  │.237  │.387  │1     │.632  │.653  │

│认证│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.563  │.000  │.000  │.000  │      │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│户口│Pearson Corr│.595  │.682  │.118  │-.003 │.122  │.242  │.406  │.632  │1     │.782  │

│簿  │elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.853  │.000  │.000  │.000  │.000  │      │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│亲属│Pearson Corr│.635  │.701  │.113  │.005  │.157  │.260  │.392  │.653  │.782  │1     │

│照片│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.741  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │      │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

└──┴──────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│房屋  │淘宝商│婚姻状│网际指│孩子  │朋友数│成功次│流标次│借款金│借款期│借款利│借款描│审核资│

│      │家    │况    │数    │      │量    │数    │数    │额    │限    │率    │述    │料    │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.025 │.097  │-.081 │.167  │-.133 │.177  │.095  │.010  │.083  │.014  │.026  │.110  │.287  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.100  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.526  │.000  │.375  │.086  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.014  │.155  │.096  │.310  │.056  │.337  │.283  │.196  │.208  │.016  │.109  │.172  │.512  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.360  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.309  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.001 │.186  │.075  │.286  │.070  │.440  │.516  │.108  │.119  │-.070 │.078  │.219  │.792  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.937  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.057  │.188  │.105  │.338  │.090  │.502  │.514  │.210  │.202  │-.044 │.133  │.248  │.844  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.004  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.036  │.219  │.094  │.324  │.081  │.511  │.533  │.187  │.204  │-.058 │.116  │.237  │.861  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.020  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌──┬──────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│    │            │满标  │信用分│年龄  │性别  │学历  │学历认│视频认│手机认│户口簿│亲属照│

│    │            │      │      │      │      │      │证    │证    │证    │      │片    │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│房屋│Pearson Corr│.010  │.093  │.292  │-.049 │.105  │-.025 │.014  │-.001 │.057  │.036  │

│    │elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.516  │.000  │.000  │.001  │.000  │.100  │.360  │.937  │.000  │.020  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│淘宝│Pearson Corr│.245  │.269  │-.002 │.036  │.026  │.097  │.155  │.186  │.188  │.219  │

│商家│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.915  │.019  │.091  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│婚姻│Pearson Corr│.013  │.173  │.416  │-.054 │-.040 │-.081 │.096  │.075  │.105  │.094  │

│状况│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.379  │.000  │.000  │.000  │.010  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│网际│Pearson Corr│.284  │.443  │-.041 │-.077 │.106  │.167  │.310  │.286  │.338  │.324  │

│指数│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.007  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│孩子│Pearson Corr│-.013 │.121  │.545  │-.019 │-.046 │-.133 │.056  │.070  │.090  │.081  │

│    │elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.382  │.000  │.000  │.207  │.003  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

└──┴──────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│房屋  │淘宝商│婚姻状│网际指│孩子  │朋友数│成功次│流标次│借款金│借款期│借款利│借款描│审核资│

│      │家    │况    │数    │      │量    │数    │数    │额    │限    │率    │述    │料    │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│1     │-.032 │.255  │-.031 │.257  │.059  │.014  │.018  │.138  │.014  │.043  │-.018 │.020  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│      │.035  │.000  │.042  │.000  │.000  │.375  │.242  │.000  │.365  │.005  │.240  │.181  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.032 │1     │.002  │.227  │-.024 │.146  │.143  │-.017 │.112  │.029  │.022  │.148  │.305  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.035  │      │.911  │.000  │.115  │.000  │.000  │.275  │.000  │.060  │.159  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.255  │.002  │1     │-.021 │.644  │.072  │.072  │.085  │.128  │-.007 │.031  │-.019 │.091  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.911  │      │.174  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.631  │.044  │.204  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.031 │.227  │-.021 │1     │-.053 │.391  │.245  │.221  │.131  │.002  │.090  │.210  │.384  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.042  │.000  │.174  │      │.001  │.000  │.000  │.000  │.000  │.880  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.257  │-.024 │.644  │-.053 │1     │.035  │.038  │.037  │.115  │-.012 │.015  │-.048 │.079  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.115  │.000  │.001  │      │.023  │.012  │.016  │.000  │.430  │.340  │.002  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌──┬──────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│    │            │满标  │信用分│年龄  │性别  │学历  │学历认│视频认│手机认│户口簿│亲属照│

│    │            │      │      │      │      │      │证    │证    │证    │      │片    │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│朋友│Pearson Corr│.435  │.541  │.085  │-.027 │.133  │.177  │.337  │.440  │.502  │.511  │

│数量│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.072  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│成功│Pearson Corr│.419  │.500  │.Ill  │-.016 │.123  │.095  │.283  │.516  │.514  │.533  │

│次数│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.298  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│流标│Pearson Corr│.125  │.222  │.045  │-.066 │.110  │.010  │.196  │.108  │.210  │.187  │

│次数│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.003  │.000  │.000  │.526  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│借款│Pearson Corr│.049  │.308  │.198  │.021  │.176  │.083  │.208  │.119  │.202  │.204  │

│金额│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.001  │.000  │.000  │.170  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│借款│Pearson     │-.116 │-.013 │-.018 │.028  │.053  │.014  │.016  │-.070 │-.044 │-.058 │

│期限│Correlation │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.（2- tai│.000  │.411  │.247  │.063  │.001  │.375  │.309  │.000  │.004  │.000  │

│    │led）       │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

└──┴──────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│房屋  │淘宝商│婚姻状│网际指│孩子  │朋友数│成功次│流标次│借款金│借款期│借款利│借款描│审核资│

│      │家    │况    │数    │      │量    │数    │数    │额    │限    │率    │述    │料    │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.059  │.146  │.072  │.391  │.035  │1     │.486  │.267  │.218  │-.030 │.066  │.229  │.552  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.000  │.000  │.000  │.023  │      │.000  │.000  │.000  │.047  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.014  │.143  │.072  │.245  │.038  │.486  │1     │.250  │.225  │-.011 │.036  │.185  │.550  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.375  │.000  │.000  │.000  │.012  │.000  │      │.000  │.000  │.461  │.019  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.018  │-.017 │.085  │.221  │.037  │.267  │.250  │1     │.029  │-.068 │.120  │.098  │.180  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.242  │.275  │.000  │.000  │.016  │.000  │.000  │      │.055  │.000  │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.138  │.112  │.128  │.131  │.115  │.218  │.225  │.029  │1     │.347  │-.009 │.174  │.208  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.055  │      │.000  │.567  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.014  │.029  │-.007 │.002  │-.012 │-.030 │-.011 │-.068 │.347  │1     │-.174 │.062  │-.056 │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.365  │.060  │.631  │.880  │.430  │.047  │.461  │.000  │.000  │      │.000  │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌──┬──────┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│    │            │满标  │信用分│年龄  │性别  │学历  │学历认│视频认│手机认│户口簿│亲属照│

│    │            │      │      │      │      │      │证    │证    │证    │      │片    │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│借款│Pearson Corr│.124  │.134  │.034  │-.084 │-.031 │.026  │.109  │.078  │.133  │.116  │

│利率│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.027  │.000  │.044  │.086  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│借款│Pearson Corr│.257  │.281  │.016  │.004  │.067  │.110  │.172  │.219  │.248  │.237  │

│描述│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.280  │.769  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│审核│Pearson Corr│.692  │.812  │.123  │-.015 │.143  │.287  │.512  │.792  │.844  │.861  │

│资料│elation     │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    ├──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │Sig.        │.000  │.000  │.000  │.315  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │

│    │（2- tailed │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

│    │）          │      │      │      │      │      │      │      │      │      │      │

├──┼──────┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│    │N           │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

└──┴──────┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

┌───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┬───┐

│房屋  │淘宝商│婚姻状│网际指│孩子  │朋友数│成功次│流标次│借款金│借款期│借款利│借款描│审核资│

│      │家    │况    │数    │      │量    │数    │数    │额    │限    │率    │述    │料    │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.043  │.022  │.031  │.090  │.015  │.066  │.036  │.120  │-.009 │-.174 │1     │.079  │.143  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.005  │.159  │.044  │.000  │.340  │.000  │.019  │.000  │.567  │.000  │      │.000  │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │4290  │4290  │4290  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│-.018 │.148  │-.019 │.210  │-.048 │.229  │.185  │.098  │.174  │.062  │.079  │1     │.296  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.240  │.000  │.204  │.000  │.002  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │      │.000  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.020  │.305  │.091  │.384  │.079  │.552  │.550  │.180  │.208  │-.056 │.143  │.296  │1     │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│.181  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │.000  │      │

├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤

│4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │4289  │

└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘

 

（作者：胡宏辉）

【注释】

[1]资料来源：http://en.wikipedia.org/wiki/Person-to-person_lending,2014年7月20日访问。

[2]资料来源：http://encyclopedia, thefreedictionary.com/P2P + lending, 2014年7月20日访问。

[3]张中秀：《个人信用指南》，中华工商联合出版社，2002。

[4] 根据对样本的复查，实际样本数量为4290个，但抓取数据时有一个样本损坏，因此样本数据缺失1个。

[5]表4是对模型系数的综合性的检验，检验值Sig.的结果为0.000，说明该模型对回归的样本具有显著性。

[6] 表5是分类矩阵表，用于对分组的正确性判断，从结果看91.8%的数据是判断正确的，由此该回归模型对数据的判断和预测具有科学性。

[7]Variable （s）entered on step 1：信用分、年龄、性别、学历、学历认证、视频认证、手机认证、户口簿、亲属照片、房屋、淘宝商家、婚姻状况、网际指数、孩子、朋友数量、成功次数、流标次数、借款金额、借款期限、借款利率、借款描述。