金融法苑 > 过刊
2021总第一百零七辑
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《信托法》与其他法律的竞合及经济分析 ——从一则信托案件的判决谈起
孙珉
摘要： 本文以安信信托股份有限公司与湖南高速财务有限公司的一则信托案件的判决出发，探讨《中华人民共和国信托法》与其他有构成要件类似的法律之间，如果构成竞合，应该如何处理的问题。本文认为，如将法律视同一般产品般有供给和需求的话，处理相同或相类似的社会事实的法律间就会有替代性的竞争。这样的竞争现象，是… -
《证券法》与《会议纪要》视角下的受托管理人诉讼担当的困境与进路 — 基于上海法院115份判决的实证分析
杨晖
摘要： 充分发挥受托管理人在债券违约诉讼中的作用要从有助于持有人的公平受偿角度加以考虑。分析不同性质法律关系下受托管理人与持有人在债券违约纠纷中的诉讼主体资格冲突状况，以现行法律法规为框架，协调受托人诉讼与持有人的并行诉讼，全面审查受托管理人的授权基础及持有人并行诉讼的条件限制。在持有人依发行… -
注册制下证券虚假陈述中介机构民事责任边界研究 ———以120份裁判文书和60份行政处罚为样本
郑博涵 张智潇
摘要： 近年来，随着注册制改革日趋深入，中介机构“看门人”作用得到强化，证券市场责任追究机制发生转变，更加注重民事责任运用。在相关司法解释和业务规则出台的背景下，我国证券虚假陈述案件数量进一步增长，中介机构责任边界问题受到业内关注。本文首先对虚假陈述案件总况进行梳理，并分析新《证券法》及后《九民纪要》时… -
严加武 陆文川
摘要： 重大性要求起源于普通法中的欺诈，归属于证券欺诈的行为要件。虚假陈述案件的审理中，法院是否独立审查重大性要件，以及如何把握重大性审理的裁判规则，属于目前的司法难题。本文结合广东省法院的审判实际和案例统计，分析既有司法实践，并指出司法对重大性的独立审查兼具法理和现实的双重定位。司法实践中的重大… -
方乐 李伟群
摘要： 在大数据时代，共享行为在释放金融数据的多元价值的同时，也放大了个人金融信息权益遭受侵害的可能。对此，《个人信息保护法》等新近立法试图通过个人信息控制权利及其边界的设定来应对各方主体的不同诉求。此种兼顾“保护—利用”目标的立法逻辑值得肯定，但静态的保护规范高估了客户的知情能力并低估了金融机构等… -
注册制下审核什么：对科创板和创业板上市发行中终止审核案例的分析
王岩泽
摘要： 本文主要关注科创板和创业板在注册制下对发行人的终止审核情形。本文发现，交易所在进行审核时主要在合规性、真实性和商业前景三个方面进行判断。第一，就合规性而言，交易所将重点关注公司定位及科创属性/新业态的评价、公司合法经营及内控机制的建立。在这一方面，交易所将会要求申请人准确披露，经营合规。第二… -
沈宜之
摘要： 在现行注册制实践中，证券交易所拥有对拟申请公开发行股票并上市企业进行审核的强大权力，是中国证监会注册的前置程序，因此发行人就交易所的审核决定申请复审的权利应当得到更多关注。科创板作为注册制改革的实验地，已经独立形成一套发行上市审核的内部救济规则。然而，该规则存在救济途径过于单一、复审机构… -
秦悦民 郑润镐 于焕超
摘要： 在连带责任发生作用的场合，往往因为责任过重而产生滥诉倾向。调和连带责任的方案之一即比例责任。五洋债案、中安科案、康美案皆为连带责任转向比例责任的产物。将所谓连带责任与比例责任杂糅为比例连带责任，归入连带责任的体系，实属不当，不仅颠覆了连带责任的基本法理，而且造成追偿和执行的混乱。域外立法与司… -
王灿驹
摘要： 瑞幸咖啡财务造假事件引起社会各界关注，已有投资者提起了证券民事赔偿诉讼。然而，该案难以满足《证券法》域外管辖条款的效果标准，我国法院也无法适用该法进行判决。法院可以根据《民事诉讼法》与《涉外民事关系法律适用法》，以被告财产确定管辖权以及适用美国证券法，但这都存在一定的障碍。此外，投资者仍可能承担… -
金融不良债权执行案件的困境及对策建议 — 以J省N市涉金融不良债权执行案件为样本
杜开林 赵永刚
摘要： 最高人民法院《关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会纪要》是司法实践中审理和执行涉金融不良债权转让案件的重要指南，但该纪要施行至今已逾十年。随着我国经济和社会的飞速发展，近年来，金融不良债权执行案件大规模增加，出现了很多新情况和新问题，而有些问题在现行法律体系中并没有作出明确规定，司法… -
现代毒丸计划被触发第一案分析 ——Versata v. Selectica案的启示
范正阳
摘要： 2008年，Versata公司故意触发了Selectica公司采用的NOL毒丸计划，这标志着现代意义上毒丸计划的第一次故意触发。Selectica案的出现对毒丸计划相关法律问题的讨论产生了独树一帜的影响，美国特拉华州法院借助本案明确了毒丸计划以前没有明确认可的功能。不仅如此，作为现代意义上首个被触发的毒丸计划，Selecti… -
彭冰
摘要： 本文为作者在北大法学院开设的“法学阶梯”高阶讲座系列之三十二讲，演讲时间为2020年11月2日下午。本文在演讲速记稿的基础上，由作者本人整理而成。全文将会和其他演讲记录一起收录于《北大法学高阶》一书，由法律出版社出版。