金融法苑 2010年总第81辑

• 构建私人银行理财业务金融监管机制的若干思路

  胡春梅 沙文韬 北京大学 中国民生银行

  摘要：	一、我国需要建立与私人银行理财业务相适应的金融监管机制 　　2009年7月8日，中国银行业监督委员会（以下简称银监会）发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（以下简称《通知》），《通知》允许商业银行在传统的个人理财业务之外，通过私人银行服务为具有相关投资经验、风险承受能力较…

• 从金融监管理念探析各国高管限薪规范之异同

  赖琬妮 北京大学

  摘要：	一、金融高管限薪制度之缘起 　　2008年9月，美国次贷危机骤然恶化，美国及欧洲的各发达国家金融机构纷纷出现流动性危机和财务问题，濒临破产边缘，导致全球市场的急剧动荡和恐慌。对此，各国政府纷纷出手救援金融机构以维护市场稳定。在这个过程中，各国政府出台了一系列政策举措，包括降息、直接向金融市场注入流…

• 通胀预期管理与货币政策目标：一个法律金融学的视角

  李妍 张建伟 交通银行总行 复旦大学

  摘要：	一、问题的提出 　　从中国人民银行公布的2009年货币供应量的指标数据来看，狭义货币（M1）和广义货币（M2）的供应量在2009年都出现了历史罕见的高速增长(见图1)。一方面，M1、M2的增长都出现了历史高位；另一方面，货币供应量高速增长的持续时间之长，也是历史上没有出现过的。信奉货币主义的市场评论家预测，这样的…

• 国际板财务信息披露适用会计准则探析

  孙乃玮 北京大学

  摘要：	目前对“国际板”并没有一个公认的定义，本文讨论的国际板是指在上海证券交易所主板市场之外，计划另行开设的一个板块，这个板块专门交易注册在中国内地以外的公司（包括注册在中国内地以外，但是受到中国内地资本控制的红筹公司和注册在中国内地以外，但是不受到内地资本控制的非红筹公司）股票。国际板和主板…

• 试论我国保险公司次级债制度的完善

  吴飞 中国国际金融有限公司

  摘要：	近来，保险公司纷纷募集次级定期债务成为金融业的一个热点。2008年1月和2009年1月，中国保监会先后批准中国人民保险集团公司、阳光保险集团股份有限公司分别募集不超过100亿元和5亿元的10年期次级定期债务，开创了我国保险集团（控股）公司募集次级定期债务的先例。这两家保险公司均为保险集团中的控股公司，本…

• 我国股指期货的涉税问题探讨

  张春燕 北京大学

  摘要：	自从1982年美国密苏里州的堪萨斯市农产品期货交易所推出世界上第一个“价值线综合平均指数期货”以来，股指期货即以其所具有的套期保值、风险回避、价格发现和资产配置等独特的功能，受到世界各国投资者的青睐。随着我国金融体制改革的不断深化和对外开放的不断扩大，投资者对股票市场的避险需求日益强烈，股…

• 法眼评说碳金融之一：碳金融是什么？

  郭剑寒 中信证券股份有限公司

  摘要：	不知从何时开始，谈论碳金融（Carbon　Finance）似乎成为一种时尚。金融本来就是个惹人眼热的词，再沾上低碳环保的边，想不火都难。虽说报章上满是碳金融的身影，但真能把它的来龙去脉说清楚的倒也不多。本文试图从范畴释义、本质探析、前景展望这三个角度，对“碳金融是什么”这个问题作一剖析。 　　一、碳金融释义：什…

• 拟上市公司应对经常性关联交易审核的实践模式与借鉴

  王玉珏 北京大学

  摘要：	一、关联交易：上市之路的一道坎 　　根据中国证监会发行监管部《2007年发审委会议被否企业情况分析》显示，包括采购、销售等关联交易在内的独立性问题成为企业被否的重要原因。[1]2008年8月2日，《中国经营报》报道《80家台企冲刺A股关联交易或成障碍》指出，关联交易是台资企业在内地上市遇到的最大问题，也是中国证…

• 信用卡违规套现的法律规制

  段锴 北京大学

  摘要：	一、信用卡违规套现的行为模式 　　近年来，信用卡套现行为日渐泛滥，中国人民银行及中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）多次出台规定防范信用卡套现行为，但屡禁不止。本文试图通过分析信用卡套现行为方式及其法律关系，从法律角度阐述对信用卡套现行为的规制。 　　信用卡套现是指持卡人不通过正常手续（…

• 银行理财产品质押的法律问题与出路

  李诗鸿 北京大学

  摘要：	2008年3月，招商银行行长马蔚华向“两会”提交了《关于准许以商业银行理财产品质押融资的提案》，建议全国人大对《物权法》第二百二十三条“权利质权”条款进行修改，增加银行理财产品作为可质押的权利，以为增加社会大众的财产性收入创造条件。这一提案引来了社会各方的关注。 　　截至2009年底，我国银行理财市场的规…

• 金融危机背景下我国企业年金基金投资安全检视

  马伯寅 中国保险监督管理委员会

  摘要：	“企业年金”一词，是由英语pensions翻译而来的，也有译作“养老金”的。[1]根据《布莱克法律词典》，pension是指“定期支付给某人（或其受益人）的确定款项(该款项可称为annuity)，特别是作为退休福利、由雇主支付的”。我国《企业年金试行办法》中的“企业年金”这一概念有两层含义：一是指一种制度，“企业及其职工在依法参…

• 主权财富基金不应被特殊对待—对规制理论基础的研究

  刘庄 北京大学法学院

  摘要：	本文讨论国际社会对主权财富基金特殊规制的理论基础，着眼点在“特殊”二字：本文承认，主权财富基金是一种基金，需要遵守东道国适用于基金的法律法规和监管；但是，本文强调，主权财富基金也仅仅是一种基金，相比私募基金，它并不应该被特殊地规制。 　　实际上，近年来，主权财富基金受到了世界的关注，其带来的问题…