金融法苑 1999年总第25辑

• 期货与法律

  许克显 北京大学金融法研究中心

  摘要：	我国期货市场自1990年开始试点以来，曾一度出现盲目发展的势头，经历了无序，规范，再无序，再规范几次反复。由于期货交易具有高风险性和高投机性，因此法律的规范和约束便成为期货市场能否健康发展的关键。从这个意义上来看，1999年5月26日国务院通过的《期货交易管理暂行条例》，对我国期货市场的规范和发展所起…

• 第十二讲 这张汇票可以用来质押吗？

  唐应茂 北京大学金融法研究中心

  摘要：	在前几讲里，我们介绍了保证和抵押两种担保方式。从这一讲开始，我们介绍另外一种常见的担保形式—质押。同以前一样，我们先来看一个案例。 　　一、这张汇票可以用来质押吗？ 　　A公司因生产需要，委托B公司代理其从国外进口羊毛，并向B公司开具了6张以B公司为受益人的银行承兑汇票，票面记载有“不得转让”字样，后B公…

• 第十二讲 194条的故事

  程金华 北京大学金融法研究中心

  摘要：	记得有一句话常挂在大家嘴边：“请我吃饭，说定了，可别开空头支票”。“开空头支票”是一句常用的生活用语，然而对于相同的这样一句用语，不同的人说的不一样，想的不一样，做的也不一样。说“开空头支票”，小王是因为朋友请他吃饭没兑现，小钱怕的是生意伙伴骗他，而今天我们要讲的是—194条的故事。 　　一、是什么？ 　　开…

• 第十二讲 内幕交易认定的几个法律问题

  黄永庆 北京大学金融法研究中心

  摘要：	一、引子 　　内幕交易（Insider trading）实质上是不公平地利用信息优势，先市场而动的证券交易行为。由于内幕交易行为被认为严重侵害市场的公平性和公开性，并对市场的信心有着恶劣的侵蚀作用，所以，各国监管部门无不花大力气对之加以禁止和处罚。 　　如何认定内幕交易行为？本刊曾有专文介绍（参见赵建军《证券内…

• 第十二讲 大额可转让定期存单

  李清池 北京大学金融法研究中心

  摘要：	在上一讲中，我们分析了存单的法律性质。接下来，我们将进一步对存单家族中的一个特殊的成员，并且在前几年成为金融纠纷案件热点的大额存单进行讨论。 　　一、内容和特点 　　所谓大额存单（CDs)，一般又称为大额可转让存单。在我国，大额可转让定期存单，是银行发行的一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证…

• 第十二讲 商业银行的流动性风险及其监管（下）

  郭雳 北京大学金融法研究中心

  摘要：	上一讲中，我们谈到银行可以通过发行可转让大额定期存单、金融债券等工具来化解流动性风险，这里就来接着说说这究竟是怎么一回事。 　　在西方，发行可转让大额定期存单已成为商业银行筹措资金的一条主要途径。它是对银行传统存款业务的一大创新，兼具定期存款和有价证券的双重性质，具有以下一些优点：首先，它在…

• 第十二讲 电子银行所面临的风险

  闻达 北京大学金融法研究中心

  摘要：	上一讲中，我们介绍了电子银行面临的几种风险，介绍了这几种风险同传统业务的风险有什么相同之处，有什么不同的地方。这些风险是银行在从事电子化业务经常遇到的风险，但是，一个银行在从事电子化业务的过程中，并不一定都能遇上这些风险，或者说风险的程度不一定都是相同的。因此，在具体识别风险，并在此基础上…

• 第十二讲 卖方信贷

  陈炜恒 北京大学金融法研究中心

  摘要：	一、出口信贷的主要形式 　　在上一讲中，我们已经对出口信贷中有关买方信贷的有关操作和法律进行了介绍，想必大家对出口信贷已经有所了解。第二次大战后，国际贸易领域中的一般性制成品的出口，愈来愈多地为技术含量高、交易金额大的大型成套设备和大型工程项目的出口所替代，进出口商需要金额较大、期限较长的…

• 第十二讲 信用卡恶意透支风险及其对策

  郑顺炎 北京大学金融法研究中心

  摘要：	大家知道，银行开展信用卡业务同开展其他业务一样都是利用新技术以便为银行创造更多的利润，但是，发展信用卡业务的同时，如何防范信用卡业务中特有的风险也摆在了金融部门面前。信用卡业务有许多风险，其中恶意透支风险最为关键，如何防止由于持卡人的恶意透支行为给银行带来不必要的损失，乃是银行办理信用…

• 八年证券立法的总导演—法兰克福特

  杨亮

  摘要：	自从接到莫利的电报开始，法兰克福特就担负起证券立法总导演的职责。客观地说，正是法兰克福特的具体思想，而不是布兰代斯的几句口号，主导、影响着新政期间证券交易委员会的活动。 　　美国现有7部主要证券法律：1933年《证券法》、1934年《证券交易法》、1935年《控股公司法》、1939年《信托契约法》、1940年《投资公司法》…

• 为经济发展构筑法制框架（上）

  理查德·A·波斯纳

  摘要：	以往的经济学家总是认为，经济发展将会引发大量的市场失灵，所以他们开出各种复杂的处方，通过政府干预来纠治问题。但许多政府失灵（Governmental Failure)的原因（尤其是在不发达国家）却往往被忽视（参见Stiglitz, 1994)。从1995年一次关于法制改革的学术会议上的讨论，以及从其他一些近来主张司法改革的学者…

• 违规拆借合同是否有效

  姜丽勇

  摘要：	案情简介： 　　1996年2月，湖北省的甲银行房地产信贷部主任熊某（兼任金鹏房地产公司经理）与同省的乙银行联系资金拆借事宜，商定先由乙银行出面向外省的丙银行拆入资金2000万元，然后借给甲银行房地产信贷部和金鹏房地产公司，事成后，将付给乙银行10万元好处费。 　　于是，乙银行和丙银行达成协议，乙银行从丙银…